Что такое CBOE (VIX) зачем это нужно?

VIX vs sp500

VIX

Индекс волатильности Cboe (VIX) - это индекс в реальном времени, который отражает ожидания рынка относительно относительной силы краткосрочных изменений цен индекса S&P 500 (SPX). Поскольку он рассчитывается на основе цен на опционы на индекс SPX с ближайшими датами истечения срока, он генерирует 30-дневный прогноз волатильности на будущее . Волатильность, или скорость изменения цен, часто рассматривается как способ измерить настроения рынка и, в частности, степень страха среди участников рынка.

Значение волатильности, опасения инвесторов и значения индекса VIX растут, когда рынок падает. Обратное верно, когда рынок растет - значения индекса, страх и волатильность снижаются.

  • Значения VIX выше 30 обычно связаны с большой волатильностью, возникающей из-за повышенной неопределенности, риска и опасений инвесторов.
  • Значения VIX ниже 20 обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках. Другими словами, инвесторы хорошо относятся к будущим рыночным перспективам и поэтому не обязательно ищут дополнительные стратегии хеджирования на рынке фьючерсов или опционов.

Xотя VIX является показателем волатильности S&P 500, существует высокая корреляция и с другими инструментами.

VIX vs GOLD

Во время пандемии коронавируса, инвесторы стали закрывать часть своих позиций и переводить их в золото и фармацевтические компании. Это повысило волатильность и негативно сказалось на ценах валютных корзин. Через 2 месяца валюты стали снова дорожать.

Что влияет на VIX

  1. ФРС
  2. Рост безработицы
  3. ВВП
  4. Индекс потребительских